2014年 07月 04日 07:25
青島騙貸風波外資銀行敞口超5億美元
Reuters
如果中國的交易員欺騙性地重複使用同一批銅（如上圖所示）和鋁作為抵押品來貸款，一旦違約，銀行將面臨巨大的損失。
由
于要準備季度財報，在青島港遭遇騙貸風險的外資銀行正在評估自己的風險敞口，估計總金額超過5億美元。業內高管認為，一旦以重復質押的青島港庫存金屬作為抵押品支持的貸款成為壞賬，中資銀行的相關風險敞口可能更大，估計會達到數十億美元。
由此可見，在國內一些貿易公司用同一批銅及鋁作為抵押品進行重復質押而獲得貸款的情況下，一旦這些公司在大宗商品抵押貸款上出現違約，部分銀行可能會面臨多么巨大的損失。目前，中國相關部門正在調查是否有同一批庫存金屬被重復質押以獲取多筆貸款。與此同時，西方銀行一直無法進入青島港和蓬萊港倉庫，并難以評估自己發放的金屬抵押貸款中有多少屬于騙貸并可能面臨違約風險。
對風險敞口的評估涉及青島港所有倉庫。但截至目前，相關調查只集中在青島港的大港倉庫。知情的銀行業管理人士稱，銀行擔心最終可能會發現潛在騙貸行為在青島港或其他地方更加普遍。
上周，渣打銀行(Standard Chartered Bank)披露，其在青島港的風險敞口為2.5億美元。但該行首席執行長冼博德(Peter Sands)同時對記者表示，現階段這個規模對該行而言還不算太大，而且涉及多家客戶、多種敞口和多個倉庫。
消息人士稱，被捲入青島港騙貸案的外資銀行還包括荷蘭銀行(ABN AMRO Bank NV)，法國的法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)和Natixis，南非的標準銀行(Standard Bank PLC)以及美國的花旗集團(Citigroup)。除渣打外，包括花旗和標準銀行在內的銀行此前都承認中國的大宗商品融資可能存在問題，但沒有給出更多細節。
據熟悉情況的銀行業人士估計，不算渣打，外資銀行的風險敞口應在數億美元左右，而總風險敞口超過5億美元。一些銀行管理人士稱，各外資銀行在這一領域的風險敞口不盡相同，從數億到幾千萬美元不等。
然而，一旦騙貸者出現違約，中資銀行所受的打擊將比外資銀行大得多。某大型商品貿易公司的交易員估計，青島港騙貸案的調查重點德誠礦業的欠款在45億美元左右，其中大部分是中資銀行的貸款。
中國銀監會沒有回覆記者的置評請求，也沒有任何中資銀行單獨披露風險敞口。
西方銀行家稱，德誠礦業及其母公司德正資源控股有限公司(Dezheng Resources Holding Co. Ltd.)是青島港融資騙貸案中被官方鎖定的調查重點，與這兩家公司有關聯的實體被指用同一批金屬庫存非法騙取多筆貸款。青島港管理部門已證實政府介入調查，但未透露被調查的公司身份。記者無法與德誠礦業和德正資源取得聯繫。
外資銀行的這些風險敞口向人們顯示出在國內面臨信貸緊張的中資公司是如何用存放在青島港倉庫中的銅和鋁作抵押在海外申請貸款的。中國有關部門也對使用黃金作抵押申請貸款表示關切，稱已發現25家黃金加工商存在價值150億美元的不正當交易，不過沒有詳細說明。
對外國和中國的放貸機構來說，如果這類騙貸行為也發生在上海的話，它們將面臨更大的挑戰。青島港的銅進口量相對較少，據德意志銀行(Deutsche Bank)的研究顯示，青島港的銅進口量僅佔中國精煉銅和合金總進口量的1.8%。如果銅融資騙貸發生在更大的港口，比如佔中國精煉銅和合金總進口量77%的上海，潛在的沖擊可能更大。不過，德意志銀行在一份研究報告中表示，相比青島港，上海的銅融資更加規范。
凱投宏觀(Capital Economics)高級大宗商品經濟學家貝恩(Caroline Bain)表示，目前為止，所有的信息都表明青島港金屬騙貸事件是一起孤立案件。不過，貝恩說，將其作為一起孤立事件對各相關方都有好處，如果今後查出更多的違規行為，他不會感到意外。
銀行從業人士表示，確定任何潛在損失都將很難。放貸機構首先需要確定用作抵押品的大宗商品是否真實存在，然后需要查明同一批金屬被抵押了多少次。
這些銀行從業人士說，然后確定誰欠誰、欠什么也將很棘手。這從很大程度上取決于融資協議的結構，大部分協議都是期限較短的回購協議。在某些情況下，這類融資協議還要求貿易商回購抵押品，從而償還銀行。
但據一位知情人士透露，在其他一些協議中，交易可能僅包括一項回購抵押品的期權。
Enda Curran / Daniel Inman / Ira Iosebashvili
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